livedoor2009年11月25日
2009年11月24日
応援よろしくお願いいたします！！
ＪＡＬで問題視されている企業年金。
企業年金そのものは多くの会社で採用されています。
基本的には退職金と思えばいいかもしれません。
ここで問題なのは
・確定「給付」年金
・確定「拠出」年金
のどちらかなのか。
今、多くの大手企業は確定「拠出」年金に移行しつつあります。
ＪＡＬは確定「給付」年金
これは何が違うのか。
確定「給付」年金は
給付額が決まっている年金です。
たとえば、ＪＡＬの場合は、報道などによると退職時、一時金（＝退職金）としてもらうのか、１０年に分割（企業年金）としてもらうのかわかれます。
また、現役時代から、毎月一定額を積み立てていました。
問題は、この一定で積み立てた資金を運用してきたのですが、計算上使ってきた利率が年利４．５％だったことです。
年利４．５％で回る予定で積立金額を計算し、また、退職金ではなく、年金を選んだ場合も、４．５％で、「運用できる」ことを前提に企業年金制度が成り立っているのです。
一般的には株や、国債といったもので運用しているのですが、バブル崩壊後、年利４．５％（しかも複利）で運用できるとあなたは思いますか？
まず、不可能です。
個人の資産運用であれば、予定通り運用できなかったで終わるのですが、古いタイプの企業年金、すなわち確定「給付」年金は給付額が決まっているため、企業が予定利率で運用できなかった場合、会社が補てんしなければなりません。
たぶん、今は１％程度の運用でしょうから、年３．５％程度の金利分が不足します。
一兆円であれば年３５０億円
それがバブル崩壊後の２０年であれば７０００億円という金額になってしまいます。
少なくとも年百億円程度は不足していたのではないでしょうか。
百億円の営業黒字を出しても、年金の補てんで収支は０。
五十億円程度の営業黒字では反対に五十億円の赤字になってしまうのです。
ながながと書きましたが、確定「給付」年金を採用していた企業（ほとんどの大企業）は同様の問題を抱えています。
そのために、最近、確定「拠出」年金に企業年金制度を変更している会社が多くみられます。
確定「給付」年金型の企業にお勤めの方は、ＪＡＬは他人ごとではありません。
確定「拠出」年金に変更された企業にお勤めの方は安心？
ではありません。
確定「拠出」年金になったらなった問題はあります。
これはまたあらためてしてみたいと思います。
ＪＡＬで問題視されている企業年金。
企業年金そのものは多くの会社で採用されています。
基本的には退職金と思えばいいかもしれません。
ここで問題なのは
・確定「給付」年金
・確定「拠出」年金
のどちらかなのか。
今、多くの大手企業は確定「拠出」年金に移行しつつあります。
ＪＡＬは確定「給付」年金
これは何が違うのか。
確定「給付」年金は
給付額が決まっている年金です。
たとえば、ＪＡＬの場合は、報道などによると退職時、一時金（＝退職金）としてもらうのか、１０年に分割（企業年金）としてもらうのかわかれます。
また、現役時代から、毎月一定額を積み立てていました。
問題は、この一定で積み立てた資金を運用してきたのですが、計算上使ってきた利率が年利４．５％だったことです。
年利４．５％で回る予定で積立金額を計算し、また、退職金ではなく、年金を選んだ場合も、４．５％で、「運用できる」ことを前提に企業年金制度が成り立っているのです。
一般的には株や、国債といったもので運用しているのですが、バブル崩壊後、年利４．５％（しかも複利）で運用できるとあなたは思いますか？
まず、不可能です。
個人の資産運用であれば、予定通り運用できなかったで終わるのですが、古いタイプの企業年金、すなわち確定「給付」年金は給付額が決まっているため、企業が予定利率で運用できなかった場合、会社が補てんしなければなりません。
たぶん、今は１％程度の運用でしょうから、年３．５％程度の金利分が不足します。
一兆円であれば年３５０億円
それがバブル崩壊後の２０年であれば７０００億円という金額になってしまいます。
少なくとも年百億円程度は不足していたのではないでしょうか。
百億円の営業黒字を出しても、年金の補てんで収支は０。
五十億円程度の営業黒字では反対に五十億円の赤字になってしまうのです。
ながながと書きましたが、確定「給付」年金を採用していた企業（ほとんどの大企業）は同様の問題を抱えています。
そのために、最近、確定「拠出」年金に企業年金制度を変更している会社が多くみられます。
確定「給付」年金型の企業にお勤めの方は、ＪＡＬは他人ごとではありません。
確定「拠出」年金に変更された企業にお勤めの方は安心？
ではありません。
確定「拠出」年金になったらなった問題はあります。
これはまたあらためてしてみたいと思います。
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ＪＡＬの経営破たんが問題にされています。
その中で、いちばん目の敵にされているのが企業年金。
非常に高額の年金をＯＢに支払うための原資が数千億円足りないこともＪＡＬの経営危機の一つの理由になっています。
公的資金を入れるなら、このＯＢへの年金に、この資金を入れてはいけないといのが政府の考え方です。
ＪＡＬだけのことを考えれば、これはすごくまともなことです。
しかし、実は、この問題、サラリーマンの大部分が抱えている問題なのです。特に大手企業であればあるほど。
そして、この先、同様の問題を抱える企業が多く出てくる可能性があります。
この問題について、考えてみたいと思います。
続きはこちら
http://kantanfx.livedoor.biz/archives/808400.html
ＪＡＬの経営破たんが問題にされています。
その中で、いちばん目の敵にされているのが企業年金。
非常に高額の年金をＯＢに支払うための原資が数千億円足りないこともＪＡＬの経営危機の一つの理由になっています。
公的資金を入れるなら、このＯＢへの年金に、この資金を入れてはいけないといのが政府の考え方です。
ＪＡＬだけのことを考えれば、これはすごくまともなことです。
しかし、実は、この問題、サラリーマンの大部分が抱えている問題なのです。特に大手企業であればあるほど。
そして、この先、同様の問題を抱える企業が多く出てくる可能性があります。
この問題について、考えてみたいと思います。
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http://kantanfx.livedoor.biz/archives/808400.html
